期权套期保值的非线性H_∞控制问题

来源期刊：东北大学学报(自然科学版)1999年第5期

论文作者：钟麦英 黄小原

文章页码：555 - 558

关键词：期权套期保值;二人零和动态对策;l2范数有界;非线性H_∞控制;

摘    要：基于非线性Ｈ∞控制理论，应用离散时间二人零和动态对策理论方法，研究期权标的资产收益率波动ｌ２ 范数有界不确定情形的期权动态套期保值问题·以欧式股票看涨期权为例，建立了具有不确定性的离散时间动态模型，从最差角度出发推导了期权套期保值问题状态反馈保值策略存在的条件和求解过程·Ｈ∞动态套期保值策略可以有效地抑制金融风险，也为研究期权及其它金融衍生工具的保值问题提供了新的理论方法