基于Copula函数的CTE研究与实证分析
来源期刊：桂林理工大学学报2014年第2期
论文作者：孙召伟 张浩敏
文章页码：396 - 400
关键词：Copula;CTE;非对称Laplace分布;
摘 要：采用Copula函数结合非对称Laplace分布的方法来刻画股票收益的尖峰、厚尾及偏倚性,计算了以上证指数和深证成指为组合的对数收益率的CTE,与传统的正态假设进行了对比,证实了"在资本收益率不服从正态分布时,用VaR方法来度量风险就不再准确"的结论,Copula函数结合非对称Laplace分布的方法可以较好的计算投资组合的CTE。
孙召伟，张浩敏
桂林理工大学理学院
摘 要：采用Copula函数结合非对称Laplace分布的方法来刻画股票收益的尖峰、厚尾及偏倚性,计算了以上证指数和深证成指为组合的对数收益率的CTE,与传统的正态假设进行了对比,证实了"在资本收益率不服从正态分布时,用VaR方法来度量风险就不再准确"的结论,Copula函数结合非对称Laplace分布的方法可以较好的计算投资组合的CTE。
关键词：Copula;CTE;非对称Laplace分布;
