基于VAR-VEC模型的我国大宗商品价格指数CCPI与PPI的影响关系

来源期刊：桂林理工大学学报2019年第2期

论文作者：劳齐莹 唐国强 屈慧芳

文章页码：516 - 523

关键词：中国大宗商品价格指数(CCPI);生产价格指数(PPI);VAR-VAC模型;

摘    要：利用CCPI与PPI的月度统计数据,建立VAR模型和VEC模型,并运用协整检验、脉冲响应函数和方差分解等方法分析CCPI与PPI之间的关系。研究结果表明:CCPI与PPI存在长期稳定的均衡关系;我国大宗商品价格的波动会对国内生产价格产生价格传导效应,前一期的CCPI和PPI会对当期的PPI产生正向的影响作用,且从长期趋势来看,PPI对CCPI有着长期的正向影响;当短期波动偏离长期均衡时,CCPI将以偏离0.005 120倍的力度在下一期向均衡状态调整,而PPI的误差修正项系数是负值,说明对当期值起反向调整作用,将以0.001 399的值反向修正下一期的PPI值从而达到一个长期的均衡状态。