股价指数的自相关与标度不变性分析

来源期刊：东北大学学报(自然科学版)2002年第6期

论文作者：庄新田 黄小原

文章页码：542 - 545

关键词：股票市场;自相关函数;Hurst指数;标度;分形;

摘    要：运用基本统计量分析我国股票市场收益率的分布状态 ,通过比较收益率自相关函数及收益率平方的自相关函数 ,判断序列的独立性 ,根据基于标准差时间序列计算的Hurst指数 ,对股票市场的有效性进行实证研究·结果表明 ,沪深两市收益率均不服从正态分布 ,存在非线性相关关系 ,Hurst指数大于 0 5 ,股票价格为分形时间序列 ,表现出长期相关性 ,市场未达到弱式有效