一种实物期权的新型模糊定价方法
来源期刊:东北大学学报(自然科学版)2008年第11期
论文作者:祝丹梅 张铁 陈冬玲 高红霞
文章页码:1544 - 1547
关键词:实物期权定价;预期现金流收益;正态模糊数;格贴近度;B-S公式;
摘 要:针对实物期权定价中预期现金流收益的现值是个预测值,而采用精确值给出不太合理的问题,分析了三角模糊数或梯形模糊数给出它的区间估计值,并利用Black-Scholes公式(简称B-S公式)为之定价的方法.提出了将预期现金流收益现值的专家评估区间转化成正态模糊数并利用格贴近度构造权向量的一种新的实物期权定价方法,验证了利用正态模糊数估计现金流收益现值的合理性.最后通过实例模拟证明了该方法的有效性.
祝丹梅1,张铁1,陈冬玲1,高红霞2
1. 东北大学信息科学与工程学院2. 重庆工学院数理学院
摘 要:针对实物期权定价中预期现金流收益的现值是个预测值,而采用精确值给出不太合理的问题,分析了三角模糊数或梯形模糊数给出它的区间估计值,并利用Black-Scholes公式(简称B-S公式)为之定价的方法.提出了将预期现金流收益现值的专家评估区间转化成正态模糊数并利用格贴近度构造权向量的一种新的实物期权定价方法,验证了利用正态模糊数估计现金流收益现值的合理性.最后通过实例模拟证明了该方法的有效性.
关键词:实物期权定价;预期现金流收益;正态模糊数;格贴近度;B-S公式;