基于HP滤波—AR模型—GARCH族模型对黄金价格预测研究

赵庆^1,2，王志强¹

1. 东北财经大学金融学院2. 辽宁对外经贸学院国际经济贸易学院

摘 要：黄金作为一种特殊的贵金属,不仅其本身具有货币和商品的双重功能,而且对经济领域有着重要影响,因此预测黄金价格趋势对社会经济发展具有重要意义。文中提出了一种新的预测方法:首先采用HP滤波将时间序列分解为趋势要素序列和周期波动序列;然后针对不同序列的性质,对趋势要素序列采用自回归模型（AR）拟合预测,对周期波动序列采用ARMA-GARCH族模型拟合预测;最后将两个预测序列相加与原序列比较;预测结果在模型精度和范围上均令人满意。

关键词：黄金价格预测;HP滤波;自回归模型(AR);GARCH族模型;