基于鲁棒控制的期权套期保值策略

来源期刊：控制与决策2001年第6期

论文作者：刘海龙 吴冲锋

文章页码：974 - 976

关键词：套期保值;鲁棒控制;期权;随机方差;随机微分对策;

摘    要：在标的资产价格服从带有随机方差几何布朗运动的非完全市场假设条件下 ,应用随机微分对策方法 ,研究与标的资产有关的欧式期权的动态套期保值策略问题。建立了最优动态套期保值策略的随机微分对策数学模型 ,给出了基于鲁棒控制的均方复制误差最小的自融资动态套期保值策略。当方差为时间的确定性函数时 ,最优动态套期保值策略与用 Black- Scholes套期比表示的 delta套期保值策略是一致的