螺纹钢线材市场的多重分形特征——基于上期所的实证研究

来源期刊：东北大学学报(自然科学版)2015年第6期

论文作者：李岩 庄新田 苑莹 田琨

文章页码：903 - 1819

关键词：螺纹钢线材市场;分形特征;多标度;长记忆性;预测;

摘    要：运用时间序列分析、多重分形谱以及重标极差分析方法(R/S分析法)对我国螺纹钢线材市场收益率序列进行实证研究.结果表明,我国螺纹钢和高线两种钢材收益率序列具有尖峰厚尾特征,并不服从正态分布,价格之间存在长记忆性,市场未达到弱势有效,从而质疑有效市场假说的合理性.且二者均存在明显的多重分形特征,价格仅用单一的标度指数对其进行描述是不充分的,多重分形分析方法为更好地描述钢材价格的变化规律提供了有力的工具.