随着香港股市1月4日开市，俄罗斯联合铝业公司（以下简称“俄铝”）首次在港股公开募股（IPO）进入“倒计时”。据俄媒体透露，俄铝计划于 2010年1月上旬展开初步推介并于1月底前挂牌，预计此次筹资19亿~26亿美元。俄铝董事会不久前设定其香港IPO价格发行区间，照此区间价格计算，俄铝市值在160亿~220亿美元之间。如此举成功，俄铝将超过目前市值为156亿美元的美国铝业公司，成为全球市值最大的铝业公司，同时该公司将成为首个登陆香港市场的俄罗斯企业，这也被视为俄罗斯铝业巨头进军亚太市场，特别是中国市场的又一重要步骤。

  前些日子，俄铝新闻处主动给本报记者打电话，请记者采访俄铝高管。驻俄3年多来，俄罗斯大公司主动上门要求“被采访”的情况还真不多。由此可见，俄铝对中国媒体、中国市场和亚太市场的重视程度。近日，俄铝战略和发展规划部经理阿尔德姆·沃雷聂茨在接受本报记者独家专访时透露这个世界铝业巨头的 “新亚太战略”。

  要到港股市场“化缘”

  俄铝战略和发展规划部经理阿尔德姆·沃雷聂茨对本报记者表示：“亚洲金融市场在这次国际金融危机中受到的冲击少于美欧，而且亚太地区的金融市场近几个月来已出现投资复苏的明显迹象。香港是世界金融中心，是俄铝公开募股的首选地之一。”

  为了能成功在港股市场登陆，俄铝可谓煞费苦心。该公司于2009年12月8日特地任命香港商品交易所主席张震远、前任香港特别行政区政府律政司司长和行政会议成员梁爱诗为非执行独立董事。

  俄媒体此前透露，在一波三折之后，香港证监会最终于2009年年底批准了俄铝的首次公开募股的申请，但要求该公司只能在一级市场向机构投资者售股，不能面向公众发售。后又传出消息称，香港证监会坚持要求俄罗斯铝业的二级市场投资者至少持有100万港元入场资金，且每手的交易金额必须高于20万港元。

  昔日巨头今日债务缠身

  于2007年3月正式获准组建的俄罗斯联合铝业集团是全球最大的铝业公司。该公司下设16家铝冶炼厂、12家氧化铝炼厂、8个铝土矿、3家粉末冶金厂、3家矽冶炼厂、3家铝加工厂、3家铝箔厂、2家冰晶石加工厂和1家碳素厂。公司在五大洲19个国家共雇用逾7．5万名员工，产品主要销往欧洲、北美、东南亚市场以及日本和韩国。

  该公司成立后业绩斐然，其2008年度铝及氧化铝产量分别占全球总产量的12%和13%。但受金融危机影响，对海外市场过分倚重的俄铝遭遇了前所未有的困境，公司2008年总亏损额近60亿美元。据不完全统计，俄铝目前背负着168亿美元的巨额债务，其中45亿美元为2009年度到期的短期债务。

  为帮助企业度过困境，俄政府出手相救。俄铝及时利用俄政府提供的45亿美元贷款，挽救了其控股25%的Norilsk镍业公司被海外债权人接管的命运，但这对债务缠身的俄铝而言也仅仅是“杯水车薪”。为此，俄铝就债务问题同债权方积极洽谈，寻求对方的谅解和配合。

  2009年12月，俄铝终于和国内外的债权人签署了所有有关全面重组其168亿美元债务之所需文件。此外，俄铝还与俄外贸银行、俄天然气工业公司银行、俄储蓄银行3个国内债权人和其他债权公司签署了债务重组协议。

  要到中国铝市场抢份额

  在积极筹备登陆港股市场事宜的同时，俄铝还计划进一步抢占中国铝市场的份额。俄铝战略和发展规划部经理阿尔德姆·沃雷聂茨对本报记者表示：“俄铝其实是一家亚洲企业，该公司旗下80%的铝生产公司和企业都位于亚洲，主要的铝治炼厂距中国边境不足500公里，比莫斯科及伦敦离北京还要近。”

  据记者了解，2009年11月2日，俄铝与中国北方工业公司签订了合同，计划在2010年至2016年向后者提供168万吨铝，以扩大其在世界最大的铝消费国中国的市场。沃雷聂茨表示，中国目前正面对能源短缺问题，每年的原油进口量都在不断增加。而生产铝会消耗大量能源，在境内大量生产铝对一个能源进口大国而言并不切合实际。因此，像日本及韩国这些国家目前都转向生产高附加值产品，而成为铝进口国也是中国未来的发展方向。”

  他强调，目前，全球铝消费已大部分转移至亚洲市场，俄铝将抓住这一机会成为中国最合适的伙伴。预计2009年中国市场将占俄铝销售额的 5%，2015年将达到10%。同中国北方工业公司签订的合同是俄铝拓展中国市场战略的重要步骤。