股票收益率的行业效应分析
来源期刊：北方工业大学学报2008年第3期
论文作者：杨小燕 王建稳
文章页码：75 - 161
关键词：股票收益率;行业因素;Kruskal-Wallis H检验;资本资产定价模型;
摘 要：主要对沪深两市上市公司股价行为周特征进行分行业统计研究.用Kruskal-Wallis H非参数统计方法检验股价周平均收益率的行业效应,并给出行业效应对股票收益率的影响.实证结果表明,不同行业的股票周平均收益率具有显著性的差异,采掘业对股票收益率的解释能力最强,为38.19%;金融、保险对股票收益率的解释能力最小,为11.6%.
杨小燕1，王建稳2
1. 北方工业大学经济管理学院2. 北方工业大学理学院
摘 要：主要对沪深两市上市公司股价行为周特征进行分行业统计研究.用Kruskal-Wallis H非参数统计方法检验股价周平均收益率的行业效应,并给出行业效应对股票收益率的影响.实证结果表明,不同行业的股票周平均收益率具有显著性的差异,采掘业对股票收益率的解释能力最强,为38.19%;金融、保险对股票收益率的解释能力最小,为11.6%.
关键词：股票收益率;行业因素;Kruskal-Wallis H检验;资本资产定价模型;
