3种套保效率评价模型的比较研究
来源期刊：北方工业大学学报2009年第2期
论文作者：黄凌灵
文章页码：7 - 59
关键词：套保效率;风险减少;夏普比率;收益-方差;
摘 要：套保效率评价模型能否准确反映套保行为的价值直接影响着套保决策的制定和质量,一旦效率评价出现偏差,将导致投资者做出错误判断,甚至套保行为的失败。本文以沪铜为例,分析了目前普遍采用的3种套保效率评价模型——风险减少程度、夏普比率和Lindal’mean-Lindal’S.D在实际应用中存在的偏差,并提出改进套保效率评价模型的相关建议。
黄凌灵
北方工业大学经济管理学院
摘 要：套保效率评价模型能否准确反映套保行为的价值直接影响着套保决策的制定和质量,一旦效率评价出现偏差,将导致投资者做出错误判断,甚至套保行为的失败。本文以沪铜为例,分析了目前普遍采用的3种套保效率评价模型——风险减少程度、夏普比率和Lindal’mean-Lindal’S.D在实际应用中存在的偏差,并提出改进套保效率评价模型的相关建议。
关键词：套保效率;风险减少;夏普比率;收益-方差;
