基于ARMA-GARCH模型的黄金价格实证分析
来源期刊：黄金2010年第1期
论文作者：潘贵豪 李国清 胡乃联 刘焕中
关键词：黄金价格; ARCH效应; 时间序列; 实证分析;
摘 要：研究黄金价格的动态演变过程至关重要.文中以1971年1月至2008年12月期间的伦敦黄金交易市场下午定盘价格为基础,利用时间序列的相关理论,建立了黄金价格的ARMA-GARCH模型,并对2008年数据进行了实证分析,其结果非常接近.利用该模型可动态刻画黄金价格数据的生成过程,也可帮助黄金产品投资者和生产者做出更加灵活、科学的决策.
潘贵豪1，李国清1，胡乃联1，刘焕中2
(1.北京科技大学土木与环境工程学院;
2.首钢矿业公司)
摘要:研究黄金价格的动态演变过程至关重要.文中以1971年1月至2008年12月期间的伦敦黄金交易市场下午定盘价格为基础,利用时间序列的相关理论,建立了黄金价格的ARMA-GARCH模型,并对2008年数据进行了实证分析,其结果非常接近.利用该模型可动态刻画黄金价格数据的生成过程,也可帮助黄金产品投资者和生产者做出更加灵活、科学的决策.
关键词:黄金价格; ARCH效应; 时间序列; 实证分析;
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