基于MF-DFA方法的黄金市场多重分形分析

来源期刊：黄金2011年第3期

论文作者：曹建军 顾荣宝

文章页码：5 - 7

关键词：黄金市场； 多重分形分析； MF-DFA； 广义Hurst指数

Key words：gold market； multifractal analysis； MF-DFA； general Hurst exponent

摘    要：运用多重分形消除趋势波动分析(MF-DFA)方法对上海黄金市场和伦敦黄金市场日收益率数据进行实证研究。分析结果表明:两个黄金市场均表现出多重分形特征,其中上海黄金市场的多重分形特征更为显著,风险性也相对较大。该分析结果为更好地认识和研究黄金市场的复杂结构,提供了新的思路。

Abstract: This paper analyzes the daily return series of Shanghai gold market and London gold market with multifractal and dispeling tendency fluctuation analysis(MF-DFA) method.A conclusion is drawn that both of the two markets have multifractal characters.Meanwhile,the multifractal character of Shanghai gold market is more salient than the latter.The analysis provides a new method to realize and research the complex structure of gold markets.