基于小波分析的中国A,B股市场相关性研究

来源期刊：东北大学学报(自然科学版)2010年第5期

论文作者：金秀 王佳星 刘烨

文章页码：750 - 1508

关键词：多期相关系数;A,B股市场;小波分析;市场分割性;

摘    要：考虑市场波动的时变性,采用小波分析的方法研究中国沪、深两市A,B股市场的相关性,利用小波函数的多尺度变化与不同持有期相对应,将中国沪、深两市A,B股市场之间的相关系数进行了多尺度分解.结果表明:B股股价的波动性明显大于A股股价,随着时间尺度的增加,小波方差和股价波动性逐渐减小;构成中国A股市场的沪市与深市、B股市场的沪市与深市的相关一致性要比A,B股市场间的相关一致性高;利用小波分析方法可以对不同市场的相关时变性进行研究,并可从相关的角度研究两个市场的分割性.