煤炭企业经营状况与股票收益率的非同步波动
来源期刊：中国矿业大学学报2013年第1期
论文作者：乔柯南
文章页码：157 - 160
关键词：煤炭行业;股票;收益率;时差相关分析;PageRank;
摘 要：采用时差相关分析和PageRank方法,对A股市场21只煤炭行业相关股票进行了收益率的领先滞后关系研究,进而对个股的领先强度进行了打分评价.基于2011年金融市场的相关数据,揭示了煤炭行业相关股票收益率波动的非同步性.对收益率波动的传导路径进行了分层,将所得结果和2011年各企业经营状况进行了对比.结果表明:规模较大且经营状况良好的煤炭企业,其股票收益率往往有更好的先行性;PageRank方法得到的打分结果和公司规模以及经营状况均存在显著的正相关关系.
乔柯南
中国科学院管理决策与信息系统重点实验室
摘 要：采用时差相关分析和PageRank方法,对A股市场21只煤炭行业相关股票进行了收益率的领先滞后关系研究,进而对个股的领先强度进行了打分评价.基于2011年金融市场的相关数据,揭示了煤炭行业相关股票收益率波动的非同步性.对收益率波动的传导路径进行了分层,将所得结果和2011年各企业经营状况进行了对比.结果表明:规模较大且经营状况良好的煤炭企业,其股票收益率往往有更好的先行性;PageRank方法得到的打分结果和公司规模以及经营状况均存在显著的正相关关系.
关键词：煤炭行业;股票;收益率;时差相关分析;PageRank;
